Готовый отчёт по практике по экономике

Заказ 450

Цена полной версии: Бесплатно

Содержание

Раздел I. Характеристика предприятия. 3

Раздел II. Балансовые стоимостные показатели предприятия. 6

Раздел III. Оценка ликвидности активов и анализ платежеспособности предприятия  10

Раздел IV. Формирование, финансирование и эффективность использования. 15

текущих активов предприятия. 15

Раздел V. Оценка и диагностика финансовой и рыночной устойчивости предприятия  22

Раздел VI. Оценка, анализ и диагностика финансово-экономической эффективности  29

Раздел VII. Комплексная оценка эффективности. 34

работы предприятия (по периодам) 34

Раздел VIII. «Рычажное управление» прибылью.. 46

Приложения. 50

Раздел I. Характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Новая городская инфраструктура Прикамья» (сокращенное наименование – ООО «Новогор-Прикамье») зарегистрировано ИМНС по Мотовилихинскому району г. Перми 04.12.2003 года: свидетельство серии 59 № 001218346 ОГРН 1035900082206, ИНН 2902817382 КПП 590601001.

Юридический адрес: 614060, г. Пермь, ул. Фрезеровщиков, 50

Фактический адрес: 614060, г. Пермь, ул. Фрезеровщиков, 50

Среднегодовая численность работающих за 2006 год составила 1750 человек.

Фактическая численность работающих по состоянию на 31.12.2004 г. составила 1785 человек.

Уставный капитал Общества составляет 600 тыс. руб. Сформирован полностью.

Основными видами деятельности Общества являются: сбор, очистка и распределение воды (водоснабжение) и отведение стоков (водоотведение), осуществляемые на основании соответствующих лицензий, — текущая деятельность.

Руководители производственных подразделений осуществляют оперативное управление производством и самостоятельно осуществляют организацию труда работников.

Анализируя производственную структуру, можно отметить, что она построена достаточно грамотно, выделены основные и вспомогательные цеха. Объединение по производствам построено в зависимости от технологии производства и кооперирования, уменьшены грузоперевозки и снижены издержки производства.

Таким образом, руководство предприятия, реорганизовав производственную структуру, решило проблему лучшей управляемости, большей мобильности в производстве технологических операций и, как следствие, снижение издержек.

Обществом создан Березниковский филиал ООО «Новогор-Прикамье» на основании решения учредителя и действует в соответствии с законодательством РФ.

В состав предприятия входят 4 станции водоподготовки: ЧОС, БКВ, КФС, ФС в п. Н. Ляды. Суммарная производительность станций водоподготовки 529,32 тыс. куб. м /сутки в паводковый период 348,19 тыс. куб. м/сутки в том числе:

— ЧОС 375 тыс. куб. м/сутки в паводковый период 245 тыс. куб. м/сут.

— БКВ 120 тыс. куб. м/сутки в паводковый период 80 тыс. куб. м/сут.

— КФС 30 тыс. куб. м/сутки в паводковый период 20 тыс. куб. м/сут.

— ФС Н. Ляды 4,32 тыс куб. м/сутки в паводковый период 3,19 тыс. куб. м/сут.

Источником водоснабжения БКВ является р. Кама, Воткинское водохранилище 685 км от устья, ЧОС- Чусовско-Сылвенский залив Камского водохранилища 693 км от устья, КФС – р. Кама, Сылвенский залив Камского водохранилища 692 км.

ЗСО: границы первого пояса ЗСО источника включают площадки водозаборных сооружений, насосные станции первого подъема- по акватории всех направлений по 100м, по прилегающему берегу- 100 м. В

Верхняя граница 2-ого пояса для ЧОС установлена 30 км. Нижняя граница принята на расстоянии 1 км от оси водозабора. Боковая прибрежная граница- полоса вдоль правого берега шириной вглубь территории на 500-750 м, считая от линии уреза воды при НПГ водохранилища равного 108,5 м.Боковая левобережная граница- шириной полосы от уреза воды в глубину территории на 1 км. Верхняя граница БКВ единая с КфС- 5 км, нижняя общая с КФС – 3 км. Для БКВ и КФС боковые границы приняты полосой вдоль берега шириной 500-700 м.

Организационная структура ООО «Новогор-Прикамье» представлена на рисунке 1.

Рисунок 1- Организационная структура ООО «Новогор-Прикамье»

Раздел II. Балансовые стоимостные показатели предприятия

Таблица 1

Финансово-экономические показатели, определяемые с использованием бухгалтерской финансовой отчетности предприятия

Баланс финансовые категории (экономические показатели) факт, тыс. руб. прогноз, тыс. руб. Индекс роста
1 2 3 4 5 = (4 : 3)
 

АКТИВЫ: (имущество)

 

 

Недвижимое имущество

 

15782 16050 1,016981
Производственные запасы с НДС

 

5 323 6584 1,236896
Дебиторские задолженности

 

19 983 17896 0,895561
Денежная наличность и эквиваленты ликвидности 147 250 1,70068
Финансовые вложения

 

5 516 5516 1
Работающие активы

 

43166 45030 1,043182
ПАССИВ: денежный капитал,

финансовые ресурсы

Капитализированная чистая прибыль  
Перманентный капитал предприятия 20797 20431 0,982401
Платные кредитные ресурсы (банковские заимствования) 15218 14486 0,951899
Финансовые издержки по обслуживанию долга 3805 3622 0,951905
Краткосрочные долговые обязательства 15504 13406 0,86468
Совокупные долговые обязательства

 

36187 31984 0,883853
Чистый коммерческий кредит (ЧКК)

 

-11325 -9056 0,799647
Инвестиции в реальные активы

 

28491 24654 0,865326
Совокупные вложения в активы

 

15218 14486 0,951899
Текущие финансовые потребности (ТФП) 14168 18230 1,286702
Чистый оборотный капитал (ЧОК)

 

-2502 -17211 6,878897
Собственные оборотные средства (СОС) -2502 -17211 6,878897
Дефицит финансовых ресурсов (ДС)

 

-16670 -35441 2,126035
Потенциал самофинансирования

 

5

 

Таблица 2

Аналитический баланс предприятия (актив)

 

 

Наименование

Факт 2009 Оценка 2009 Прогноз 2010 Индекс

роста

состав,

тыс. руб.

структура, проценты состав,

тыс. руб.

структура, проценты состав,

тыс. руб.

структура, проценты
Основные средства 14 915 33,18721908 15 782 32,41855306 16050 31,75325446 1,076097888
  925 2,058208357 1 757 3,609136847 1852 3,663989238 2,002162162
Нематериальные активы              
Долгосрочные активы 5 516 12,27359708 5 516 11,33067664 5516 10,91283188 1
Запасы и затраты 3 742 8,326287215 5 259 10,80276077 6519 12,89716298 1,742116515
Денежные средства 308 0,685327756 147 0,301959657 250 0,494598979 0,811688312
Расчеты с дебиторами 19 307 42,95981487 19983 41,04802596 20120 39,80532584 1,04210908
Отложенные налоговые активы 174 0,38716568 174 0,357421634 174 0,344240889 1
НДС по приобретенным ценностям 55 0,122379956 64 0,131465429 65 0,128595735 1,181818182
БАЛАНС 44 942 100 48 682 100 50546 100

 

Таблица 3

Аналитический баланс предприятия (пассив)

 

 

Наименование

Факт 2009 Оценка 2009 Прогноз 2010 Индекс

роста

состав,

тыс. руб.

структура, % состав,

тыс.руб.

структура, % состав,

тыс. руб.

структура, %
Уставный капитал 600 1,33505407 600 1,232488394 600 1,18703755 1
Добавочный капитал 12 411 27,61559343 12 411 25,49402243 12411 24,55387172 1
Резервный капитал 90 0,20025811 90 0,184873259 90 0,178055632 1
Кредиты и займы, в том числе: 5 522 12,28694762 7 522 15,45129617 7156 14,15740118 1,29590728
долгосрочные 3 522  — 3 522  3522  —  —
краткосрочные 2000  — 4 000  —  3634  —  —
Резерв предстоящих расходов 9 626 21,41871746 10 042 20,62774742 11158 22,07494164 1,159152296
Расчеты с кредиторами 2 460 5,473721686 3 405 6,994371636 4250 8,408182646 1,727642276
Прибыль прошлых лет 13 258 29,50024476 13 301 27,32221355 13456 26,62129545 1,014934379
Расчеты по дивидендам 975 2,169462863 1 311 2,692987141 1425 2,819214181 1,461538462
БАЛАНС 44 942 100 48 682 100 50546 100  

 

Таблица 3

Финансовые результаты предприятия

 

Наименование показателя 2009 2008 2010 Абсолютное отклонение Индекс роста
Выручка от реализации продукции 8 223 7 880 8550 670 1,085025381
Себестоимость 5 698 5 356 5123 -233 0,956497386
Прочие доходы 1 220 3 090 7250 4160 2,34
Текущий налог на прибыль 3 038 2 701 2563 -138 0,948907812
Отложенные налоговые активы 174 174 174 1
Отложенные налоговые обязательства 604 79 -79 0
Налог на прибыль за 2008 г. 12 10 -2 0,833333333
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 1 485 3 154 7788 4 634 2,469245403

 

Раздел III. Оценка ликвидности активов и анализ платежеспособности предприятия

 

Таблица 4                                                                                     Таблица 5

Группировка активов (1 проект)                                           Группировка пассивов (2 проект)

 

Группа Наименование состав,

тыс. руб.

структура,

%

  Группа Наименование состав,

тыс. руб.

структура,

%

1 2 3 4   1 2 3 4
 

А1

Наиболее ликвидные

активы

250260)

147 0,341924079  

А1 П1

 

 

П1

Наиболее срочные пассивы

620)

 

10927 23,63361
 

А2

Быстро реализуемые

активы

240)

19983 46,4807406  

А2 П2

 

П2

Краткосрочные пассивы

610660)

7522 16,26906
 

А3

Медленно реализуемые активы

210220230270)

5323 12,38137328  

А3 П3

 

П3

Долгосрочные пассивы (П590630640650) 17654 38,18319
 

А4

Трудно реализуемые

активы

190)

17539 40,79596204    

П4

Устойчивые

пассивы

490)

23233 21,91413
 

Итого активы

 

42992  

100%

   

Итого пассивы

59336  

100%

 

Примечания:       1. Критерий группировки активов – степень ликвидности активов предприятия

  1. Критерий группировки пассивов – срочность выполнения долговых обязательств
12

 

 

Таблица 6

Локальная и комплексная оценка ликвидности баланса

Наименование Финансовые коэффициенты ликвидности Расчетные формулы  

2009 год

Ликвидность баланса Коэффициент актуальной ликвидности                1,09
Ликвидность предприятия Совокупный показатель ликвидности 0,6

 

Примечание:       «отлично» — более 1,0;

«хорошо» — 0,75-0,99;

«удовлетворительно» — менее 0,75.

 

 

Критериальные условия ликвидности

 

Локальные критерии

 

Интегральный критерий
 

А1 ≥ П1

 

 

А2 ≥ П2

 

А3 ≥ П3

 

12) ≥ (П12)

 

Схема 3. Выполнение критериальных требований

(2009 год)

 

Таблица 6а

Оценка платежных возможностей предприятия

АКТИВЫ ПАССИВЫ Платежный баланс

(2-4)

Процент к обяз-вам

(5 : 4)

(6 : 4)

Группа тыс. руб. Группа тыс. руб. излишек

(+)

Недостаток

(-)

1 2 3 4 5 6 7
А1 147 П1 10927   -10780 -0,98655
А2 19983 П2 7522 12461 1,656607
1+ А2) 20130 1+ П2) 18449 1681 0,091116
А3 5323 П3 17654   -12331 -0,69848
Итого 25453 Итого 36103 14142 -23111 -0,29499

 

17


 

Таблица 7

Оценка платежеспособности предприятия

 

Наименование

Алгоритм расчета Коэффициенты

платежеспособности

 

Нормальное

значение

числитель, тыс. руб. знаменатель, тыс. руб.
Факт Оценка Прогноз Факт Оценка Прогноз Факт Оценка Прогноз
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; («быстрый показатель»)

 

Наличные средства и денежные эквиваленты (А250260) Краткосрочные обязательства предприятия (П610620) 0,03 0,098 0,02  

 

0,25

308

 

147 250 9982 14927 13406
Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие Оборотные средства в денежной форме (А230+…+А260) Краткосрочные привлеченные источники (П610620) 1,96 1,34 1,35  

 

1,0

19615 20130

 

 

18146 9982 14927 13406
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; («текущий показатель») Текущие оборотные активы

А290

Краткосрочные пассивы (П610620) 2,35 1,71 1,77  

 

2,0

23357 25389 24730 9982 14927 13406
Коэффициент «критической» оценки; («лакмусовая бумажка») Оборотные средства без

запасов сырья и материалов

290211)

Краткосрочные

обязательства

610620)

2,35 1,71 1,77  

 

1,0

23412 25453 23727 9982 14927 13406

 


Таблица 8

Нетрадиционные финансовые коэффициенты, используемые западными компаниями для оценки платежеспособности

 

Финансовые коэффициенты Нормативы 2009 год

проект

Оценочные суждения
наименование формула
1 2 3 4 5
Абсолютная ликвидность

 

0,20 0,098 Нормальная ликвидность баланса. Меньше норматива.
 

«Кислотный тест»

 

0,30 1,01 Значение больше норматива. Значит, предприятие привлекает займы и кредиты, т.к на предприятии не хватает оборотных средств.
Золотое правило («узкий смысл»)

 

1,00 1,5 Значение больше норматива. Значит, на предприятии достаточно   собственного капитала.
Золотое правило («широкий смысл»)

 

1,10 1,96 Значение больше норматива. Активы покрывают пассивы.
 

Правило Фулке

 

0,10-0,15 1,4 Значение больше норматива. На предприятии достаточно своего капитала.
 

Формула Байера

 

2,50 2,59 Значение больше норматива. Пассивы покрываются потенциалом самофинансирования
Динамическое правило задолженности

 

2,15 2,2 Значение больше норматива.
 

Коэффициент Бивера

 

более 0,40 1,7 Значение больше норматива.

Примечание: () – недвижимое имущество;

ЧОК – чистый оборотный капитал;

() – потенциал самофинансирования; поток наличности.

Раздел IV. Формирование, финансирование и эффективность использования

текущих активов предприятия

Таблица 9

Оценка состояния и анализ использования текущих активов предприятия

Наименование Алгоритм расчета Относительные значения

финансовых коэффициентов

Индекс роста
числитель, тыс. руб. знаменатель, тыс. руб.
Факт Оценка Прогноз Факт Оценка Прогноз Факт Оценка Прогноз
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Коэффициент обора-чиваемости текущих активов предприятия Годовая выручка от продаж Текущие активы

А290

0,352057 0,310370633 0,345733926 0,98204
8 223 7 880 8550 23357 25389 24730
Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия Оборотные средства

А290

Годовой объем реализации 2,840448 3,221954315 2,892397661 1,018289
23357 25389 24730 8 223 7 880 404,0849412
Длительность одного оборота текущих активов предприятия 360 дней Коэффициент

оборачиваемости

324,4028 440,78125 404,0849412 1,245627
64,88056 70,525 68,69444 0,2 0,16  
Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам предприятия Оборотный капитал

А290

Краткосрочные пассивы

П690

2,339912 1,700877604 1,844696405 0,788361
23357 25389 24730 9982 14927 13406

 

Таблица 10

Оценка использования собственных оборотных средств предприятия

 

Наименование Алгоритм расчета Относительные значения

финансовых коэффициентов

Индекс роста
числитель, тыс.руб. знаменатель, тыс. руб.
Факт Оценка Прогноз Факт Оценка Прогноз Факт Оценка Прогноз
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Уровень чистого оборотного капитала Чистый оборотный капитал

[(П490590)-А190]

Валюта баланса

П700

-0,04079 -0,051394766 -0,340501721 8,347676416
-1833 -2502 -17211 44 942 48 682 50546
Коэффициент устой-чивости структуры оборотных активов Собственные оборотные средства

290690)

Текущие активы предприятия

 

А290

0,990281 1,122178896 0,99692681 1,006711035
23130 28491 24654 23357 25389 24730
Коэффициент обеспе-ченности запасов собственными оборотными средствами Чистый оборотный капитал

[(П490590)-А190]

Запасы производственные

210220)

-0,62497 -0,470035694 -2,614064399 4,182703808
-2373 -2502 -17211 3797 5323 6584
Коэффициент финансовой маневренности предприятия Собственные оборотные средства

290690)

Выручка от продаж 0,027605497 -0,39365 0,008888889 0,3
227 -3102 76 8223 7880 8550

 

Таблица 11

Формирование и финансирование производственных запасов предприятия

Наименование Алгоритм расчета Финансовые (балансовые) коэффициенты Индекс роста
числитель, тыс. руб. знаменатель, тыс. руб.
Факт Оценка Прогноз Факт Оценка Прогноз Факт Оценка Прогноз
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Доля производственных запасов в текущих активах предприятия Запасы предприятия

А210

Оборотные активы

А290

0,162349777 0,208343 0,263606955 1,623697677
3742

 

 

5259 6519 23049 25242 24730
Коэффициент спон-танного финансирования запасов Чистый коммерческий кредит

620 – (А230 + А240)]

Накопленные запасы

А210

3,026456 -2,153451226 -1,389170118 -0,45900886
11325

 

 

-11325 -9056 3742

 

 

5259 6519
Коэффициент обеспе-чения запасов чистым оборотным капиталом Чистый оборотный капитал

[(П490590)-А190]

Производственные запасы

А210

-0,63415 -0,475755847 -2,640128854 4,163256097
2373 2502 17211 3742

 

 

5259 6519
Коэффициент покрытия запасов за счет краткосрочных бан-ковских заимствова-ний Займы и кредиты

П610

Запасы сырья,

материалов и т.п.

А210

1,475681 1,430309945 1,097714373 0,743869693
5522

 

7522 7156 3742

 

 

5259 6519

 

Таблица 12

Информация для определения циклов движения денежных средств

 

Наименование 2009 факт 2010   прогноз
Алгоритм, тыс. руб. Алгоритм, тыс.руб.
числитель знаменатель числитель знаменатель
 

Коэффициент

оборачиваемости

запасов

 

Выручка от продаж Запасы 240 Выручка от

продаж

Запасы 277
7880 5259 1,5 8550 6519 1,3
Коэф. оборачиваемости дебиторских задолженностей

(«дни дебиторов»)

 

Выручка от продаж Дебиторская

задолженность

923 Выручка

от продаж

Дебиторская задолженность 720
7880 19983 0,39 8550 17896 0,5
Коэф. оборачиваемости кредиторских задолженностей

(«дни кредиторов»)

Выручка

от продаж

Кредиторская задолженность 283 Выручка

от продаж

Кредиторская задолженность 257
7880 10927 1,27 8550 6250 1,4
Операционный цикл (К12)

 

1163 997
Финансовый цикл (К12) — К3

 

  880   740

 

Таблица 13

Циклы движения оборотных средств предприятия

 

Примечание  

2009   факт

 

2010   прогноз

(±) Темп роста,

%

Производственный цикл 240 277 37 115,4167
Коммерческий цикл 923 720 -203 78,0065
Операционный цикл 1163 997 -166 85,72657
«Дни кредитора» 283 257 -26 90,81272
Финансовый цикл предприятия 880 740 -140 84,09091
24

 

Таблица 14

 

Комплексное управление

текущими активами и текущими пассивами предприятия

 

Наименование Факт Оценка Прогноз Индекс роста
1 2 3 4 5
Текущие

финансовые потребности (±)

 

 

14759 14168

 

18230 1,235179
Собственные

оборотные средства (±)

 

 

2733 2502

 

17211 6,297475
 

Денежные средства (±)

 

ДС = (СОС – ТФП)

 

-17492 -16670 -35441 2,026126

 

Таблица 15

Структура финансирования текущих финансовых потребностей предприятия

 

Годы  

ДС q = СОС Å – ТФП Å

 

Потребности в финансировании Финансовые ресурсы
 

ТФП Å

 

 

СОС Å

 

ДС q

Факт 100% 2733 -17492
Оценка 100% 2502 -16670
Прогноз  

100%

17211 -35441

 

2010 прогноз

Схема 2. «Финансовое коромысло» 2010 года
Раздел V. Оценка и диагностика финансовой и рыночной устойчивости предприятия

Таблица 16

Структурные характеристики имущественного потенциала (активов) предприятия

Наименование Алгоритм расчета Абсолютное значение финансовых коэффициентов Индекс роста
числитель, тыс. руб. Знаменатель, тыс. руб.
факт оценка прогноз факт оценка прогноз факт оценка прогноз
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Доля основных средств в имуществе (активах) предприятия Основные средства

А120

Имущество предприятия

А300

0,331872 0,3241855 0,3175325 0,95679166
 

14915

 

15782 16050 44942 48682 50546
Доля оборотных средств в имуществе (активах) предприятия Оборотные активы

А290

Активы предприятия

А300

0,512861 0,5185079 0,48925731 0,953976
23049

 

25242 24730 44942 48682 50546
Доля долгосрочных инвестиций (незавер-шенное строительство) в активах предприятия Незавершенное

строительство А130

Имущество (активы)

А300

 

 

44942 48682 50546
Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятия Долго- и краткосрочные финансовые вложения

140250)

Валюта баланса

А300

0,122736 0,1133068 0,10912832 0,889131
5516

 

 

5516 5516 44942 48682 50546

 

Таблица 17

Оценка состояния основных средств предприятия

Наименование Алгоритм расчета Абсолютное значение финансовых коэффициентов Индекс роста
числитель, тыс. руб. Знаменатель, тыс. руб.
факт оценка прогноз факт оценка прогноз  

факт

оценка прогноз
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Коэффициент инвестирования Собственный капитал

П490

Внеоборотные активы

А190

0,6084998 0,5622988 0,34804208 0,571967
13101

 

 

13101 13101 21530 23299 37642
Индекс постоянного актива Внеоборотные активы

А190

Капитал и резервы

П490

1,643386 1,7784139 2,87321579 1,748351
21530 23299 37642 13101

 

 

13101 13101
Отношение долгосроч-ных инвестиций к основным средствам Незавершенное

строительство А130

Основные средства

А120

 

 

 

14915

 

15782 16050
Коэффициент соотно-шения основных средств и текущих активов Основные средства

А120

Оборотные средства

А290

0,6470997 0,6252278 0,6490093 1,002951
 

14915

 

15782 16050 23049

 

25242 24730

 

Таблица 18

 

Структурные характеристики финансовых ресурсов (пассивов) предприятия

 

Наименование Алгоритм расчета Абсолютное значение финансовых коэффициентов Индекс роста
числитель, тыс. руб. Знаменатель, тыс. руб.
факт оценка прогноз факт оценка прогноз факт оценка прогноз
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Доля собственного капитала (коэффициент автономии) Собственный капитал

П490

Финансовые ресурсы

П700

0,2944574 0,2691138 0,25918965  

 

0,88 ≥0,5

13101

 

 

13101 13101 44492 48682 50546
Уровень перманентного капитала (коэф. устойчивого финанси-рования)

 

Перманентный капитал

490590)

Денежный капитал

П700

0,4224804 0,427201 0,40420607 0,956745
18797

 

 

20797 20431 44492 48682 50546
Коэффициент текущей задолженности Краткосрочные

обязательства П690

Финансовые ресурсы

П700

0,5198687 0,5852471 0,48775373  

 

0,94

0,3

23130

 

 

28491 24654 44492 48682 50546
Доля банковских заимствований в финансовых ресурсах предприятия Банковские кредиты и займы (П590610) Валюта баланса

П700

0,2521352 0,3126001 0,28659043 1,136654
11218

 

 

15218 14486 44492 48682 50546

 

Таблица 19

Оценка рыночной устойчивости предприятия

 

Наименование Алгоритм расчета Абсолютное значение финансовых коэффициентов Индекс роста
числитель, тыс. руб. Знаменатель, тыс. руб.
факт оценка прогноз факт оценка прогноз факт оценка прогноз
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Коэффициент финан-совой зависимости («финансовый рычаг предприятия») Финансовые ресурсы

П700

Собственный капитал

П490

3,4304252 3,7158995 3,85817876 1,12

 

 

44942

 

48682 50546 13101 13101 13101
Коэффициент финан-совой напряженности (финансовый риск) Привлеченные

финансовые источники

590690)

Капитал и резервы

П490

2,2002901 2,7621556 2,44134036 1,1
28826 36187 31984 13101 13101 13101
Коэффициент финан-совой нагрузки («плечо финансового рычага») Банковские кредиты и займы (П590610) Собственный капитал

П490

0,8562705 1,1615907 1,10571712 1,291318
11218

 

 

15218 14486 13101 13101 13101
Коэффициент соотно-шения «длинных» и «коротких» банковских заимствований

 

Займы и кредиты

(долгосрочные) П590

Кредиты и займы

(краткосрочные) П610

1,0315103 1,0231321 1,02431526 0,993025
5696 7696 7330 5522 7522 7156

 

 

Таблица 20

Оценка финансовой устойчивости предприятия (состояние пассивов)

Наименование Алгоритм расчета Абсолютное значение финансовых коэффициентов Индекс роста
числитель, тыс. руб. Знаменатель, тыс. руб.
факт оценка прогноз факт оценка прогноз факт оценка прогноз
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Доля источников спонтанного финансирования Кредиторская

задолженность П620

 

Денежный капитал

П700

0,1776067 0,2236298 0,12364974 0,6962
 

7982

 

10927 6250 44942 48862 50546
Коэффициент соотно-шения банковских займов и кредиторской задолженности Краткосрочные банковские заимствования

П610

Кредиторская

задолженность

П620

0,6918066 0,68838657 1,14496 1,655029
 

5522

 

7522 7156  

7982

 

10927 6250
Отношение собственного капитала к банковским заимствованиям Собственный капитал

П490

Банковские займы

и кредиты (П590610)

 

0,4544855 0,36203609 0,409611 0,901263
 

13101

 

13101 13101 28826 36187 31984
Коэффициент покрытия внеоборотных активов долгосрочными инвестициями Инвестиции в реальные активы (П470+ П590) Внеоборотные активы

А190

0,2645611 0,33031461 0,194729 0,736047
5696

 

 

7696 7330 21530 23299 37642
Таблица 21

Оценка состояния задолженностей предприятия

Наименование Алгоритм расчета Абсолютное значение финансовых коэффициентов Индекс роста
числитель, тыс.руб. Числитель, тыс. руб.
факт оценка прогноз факт оценка прогноз факт оценка прогноз
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Ликвидность дебиторских задолженностей Дебиторские задолженности

230240)

Оборотные активы

А290

0,8376502 0,79165676 0,723655 0,863911
19307

 

 

19983 17896 23049 25242 24730
Риск дебиторской задолженности Дебиторские задолженности

230240)

Активы предприятия

А300

0,4339432 0,41048026 0,354054 0,815899
19307

 

 

19983 17896 44492 48682 50546
Риск кредиторской

задолженности

Кредиторская задолженность

П620

Денежный капитал

П700

0,179403 0,22445668 0,12365 0,689229
 

7982

 

10927 6250 44492 48682 50546
Соотношение креди-торских и дебиторских

задолженности

Кредиторская задолженность

П620

Дебиторские задолженности

230240)

0,4134252 0,54681479 0,34924 0,844748
 

7982

 

10927 6250 19307

 

 

19983 17896

 

 

 

 

Таблица 22

 

Оценка финансового равновесия предприятия

 

Критерии

финансового

благополучия

Алгоритм расчет Формула Абсолютные значения

по периодам

Нормативные

значения

факт оценка прогноз
 

Критерий ликвидности

 

 

4,04 3,3 3,4 более 1,0
 

Критерий платежеспособности

 

 

0,8 0,7 0,8 более 1,0
 

Критерий финансовой самодостаточности

 

 

0,5 0,4 0,4 более 1,0
 

Критерий формирования чистого оборотного капитала

 

 

0,87 0,89 0,54 более 1,0

 


Раздел VI. Оценка, анализ и диагностика финансово-экономической эффективности

Таблица 23

Оценка оборачиваемости капитала (диагностика деловой активности предприятия)

Наименование Обоз-наче-ние Алгоритм расчета Финансовые

коэффициенты

Индекс роста
числитель, тыс.руб. знаменатель, тыс.руб.
факт прогноз факт прогноз факт прогноз
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Коэффициент оборачи-ваемости капитала (деловая активность предприятия)   Чистые доходы от

реализации продукции

Среднегодовая стоимость

капитала (активов)

0,03039172 0,154077 5,06972
 

1485

 

7788 48862 50546
Коэффициент оборачи-ваемости основного капитала (фондоотдача основных средств)  

ФО

Выручка (нетто) от

продажи товаров

Среднегодовая стоимость основного имущества 0,52103662 0,53271 1,022405
8223

 

 

8550 15782 16050
Коэффициент оборачи-ваемости текущих активов (производительность оборотного капитала)  

 

Объем реализации товаров

(продукции, работ, услуг)

Среднегодовая стоимость оборотных активов 0,32576658 0,345734 1,061293
 

8223

 

8550 25242 24730
Коэффициент оборачи-ваемости перманентного капитала (произво-дительность инвестиций)  

 

Выручка от продаж Перманентный капитал предприятия 0,39539357 0,418482 1,058393
8223

 

 

8550 20797 20431

 

Таблица 24

Оценка рентабельности производственно-хозяйственной деятельности предприятия

 

Наименование Обозначение Алгоритм расчета Финансовые

Коэффициенты, %

Индекс роста, %
числитель, тыс.руб. знаменатель, тыс. руб.
факт прогноз факт  

прогноз

факт прогноз
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Рентабельность

издержек

 

  Прибыль

от продажи товаров

(продукции, работ, услуг)

Затраты на производство и реализацию продукции     116
 

8223

 

8550 5698 5123 144,3138 166,8944
Рентабельность

оборота

 

   

Операционная прибыль

 

Выручка от

продажи товаров

    131
 

2525

3427  

8223

 

8550 30,70655 40,08187
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности  

Бухгалтерская прибыль

 

Чистая выручка от продаж     20
 

8223

 

8550 1485 7788 553,7374 109,78428
Норма прибыли (чистая рентабельность, коммерческая маржа) Чистая прибыль Выручка от продаж     504
 

1485

 

7788  

8223

 

8550 18,0591 91,087719

 

 

Таблица 25

Оценка рентабельности использования капитала (активов) предприятия

Наименование Обозначение Алгоритм расчета Финансовые

Коэффициенты, %

Индекс роста, %
числитель, тыс.руб. знаменатель, тыс.руб.    
факт прогноз факт прогноз факт прогноз
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Рентабельность использования активов    

Валовая   прибыль

 

Активы (имущество)     100
8223

 

8550 48682 50546 16,89125 16,91529
Экономическая

рентабельность

предприятия

   

Чистая прибыль

 

 

Капитал (активы)

 

    505
 

1485

7788 48682 50546 3,050409 15,40775
Финансовая

рентабельность

предприятия

   

Чистая прибыль

 

Собственный капитал

П490

    524
 

1485

7788 13101 13101 11,33501 59,44584
Рентабельность совокупных вложений   Чистая прибыль и

процентный интерес

Совокупные вложения

490590)+П610

    538
 

1485

7788 28319 27587 5,243829 28,23069
Рентабельность работающих активов   Прибыль до налогообложения Работающие активы

300-(А130+ А140+ А250)]

    273

 

 

 

3745 10677 43166 45030 8,67581 23,71086

 

Таблица 26

Оценка коммерческой эффективности предприятия

 

Наименование Алгоритм расчета Финансовые

коэффициенты

Примечание
числитель, тыс.руб. знаменатель, тыс.руб.
оценка прогноз оценка прогноз оценка  

прогноз

1 2 3 4 5 6 7 8
Коэффициент покрытия процентных платежей

 

 

Бухгалтерская прибыль Финансовые издержки по обслуживанию долга 6,272311 6 Оценка рейтинга кредитоспособности предприятия
 

8223

 

8550 1311 1425
Коэффициент обслуживания долга (коммерческая платежеспособность)

 

Чистая прибыль Проценты

к выплате

1,132723 5,4652632 Определение класса креди-тоспособности заемщика
1485

 

 

7788 1311 1425
Коэффициент мобили-зации накопленного капитала

 

 

Прирост чистого оборотного капитала (СОС) Прирост накопленного

капитала   (П470)

 

-231

 

14709
Коэффициент

самофинансирования

Прирост накопленного

капитала (П470)

Чистая прибыль

за период

 

 

1485

 

 

7788

 

Таблица 27

Коммерческий расчет и эффективность предприятия

 

Наименование Обозначение Алгоритм расчета Финансовые

коэффициенты

Индекс роста
числитель, тыс.руб. знаменатель, тыс.руб.
оценка прогноз оценка прогноз оценка прогноз
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Затраты на один рубль реализован-ной продукции

[коп./руб.]

 

Z

Полная (коммерческая)

себестоимость

Выручка

от продажи товаров

0,692934 0,599181 0,864701
5698

 

 

5123 8223 8550
Уровень

самоокупаемости предприятия

 

  Выручка от продаж Полная (коммерческая)

себестоимость

1,443138 1,668944 1,156469
8223 8550 5698

 

 

5123

 

Раздел VII. Комплексная оценка эффективности

работы предприятия (по периодам)

 

Таблица 28

Критериальные значения финансовых показателей для оценки

кредитоспособности предприятия-заемщика

Показатель

финансового состояния

Класс кредитоспособности заемщика Вес
1-й 2-й 3-й 4-й 5-й  
1 2 3 4 5 6 7
1. Коэффициент текущей ликвидности

 

более 2,5 от 2,0 до 2,5 от 1,5 до 2,0 от 1,0 до 1,5 менее 1,0 0,10
2. Коэффициент быстрой ликвидности

 

более 1,2 от 1,0 до 1,2 от 0,7 до 1,0 от 0,5 до 0,7 менее

0,5

0,25
3. Уровень

перманентного капитала

 

более 0,6 от 0,5 до 0,6 от 0,4 до 0,5 от 0,3 до 0,4 менее 0,3 0,15
4. Коэффициент обеспе-ченности запасов собст-венными оборотными средствами

 

более 0,7 от 0,5 до 0,7 от 0,3 до 0,5 от 0,1 до 0,3 менее 0,1 0,20
5. Коэффициент

покрытия процентных платежей

 

более 6,0 от 5,0

до 6,0

от 4,0

до 5,0

от 3,0

до 4,0

менее 3,0 0,05
6. Коэффициент

обслуживания долга

 

более 3,5 от 3,0

до 3,5

от 2,5

до 3,0

от 2,0

до 2,5

менее 2,0 0,05
7. Рентабельность

оборота (продаж)

 

более 40% от 40% до 35% от 30% до 25% от 25% до 20% менее 20% 0,20

 

Примечание:       Исходя из установленного критерия, вытекающего из методики рейтинговой оценки кредитоспособности предприятия-заемщика, следует:

  • первый класс платежеспособности – «очень хороший» (отлично);
  • второй класс платежеспособности – «хороший» (хорошо);
  • третий класс платежеспособности – «средний» (удовл.);
  • четвертый класс платежеспособности – «слабый» (неуд.);
  • пятый класс платежеспособности – «плохой».

 

 

 

Таблица 29

Определение класса кредитоспособности предприятия-заемщика

 

№ п/п Финансовые

коэффициенты

Значение

прогноз

Класс

кредитоспособности

Весовой ранг Сводная

оценка

(4х5)

1 2 3 4 5 6
1. Коэффициент

текущей ликвидности

 

1,77 3 0,10 0,3
2. Коэффициент

быстрой ликвидности

 

1,35 1 0,25 0,25
3. Уровень перманентного капитала

 

0,4 3 0,15 0,45
4. Коэффициент обеспеченности запасов

 

-2,6 5 0,20 1
5. Коэффициент покрытия процентных платежей

 

6 1 0,05 0,05
6. Коэффициент обслуживания долга

 

5,46 1 0,05 0,05
7. Рентабельность оборота

 

40,08 1 0,20 0,2
ИТОГО, средневзвешенная оценка 7,4942857 2,1428571 1 0,328571

 

При сводной средневзвешенной оценке обобщающий показатель кредитоспособности предприятия составляет (7,4942857 прогноз), что соответствует 2,1428571 классу кредитоспособности, из которого и будет исходить кредитное учреждение (коммерческий банк) при обосновании условий кредита, предоставляемого хозяйствующему субъекту (табл.34). При этом в качестве дополнительных условий кредитования будет учитываться инвестиционная привлекательность предприятия (табл.36).

 

Таблица 30

Оценка перспектив предприятия с позиций инвестиционной привлекательности

Финансовые показатели (индикаторы) Формула 2010

прогноз

Цена интервалов по оценочным группам
Первая группа

(5 баллов)

Вторая группа

(3 балла)

Третья группа

(1 балл)

Четвертая группа

(ноль баллов)

Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность) 0,6 более ставки рефинанси-рования от 0,5 до 1,0 ставки рефинансирования от 0 до ½ ставки рефинанси-рования отрицательное

значение

 

Уровень собственного капитала 30% более 70% (60,%-69,9%) (50,0%-59,9%) менее 50%
Коэффициент покрытия в необоротных активов собственным капиталом 0,35 более 1,1 (от 1,0 до 1,1) (от 0,8 до 0,99) менее 0,8
Длительность оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам 11,6 меньше 60 дней (61-90 дней) (91-180 дней) более 180 дней
Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала 796 меньше 60 дней (положитель-ное значение) от (-) 10 дней

до нуля

от (-) 30 дней

до (-) 11 дней

менее (-)30 дней
Отрицательные значения

 

Интерпретация:

Первая группа (сумма баллов от 21 до 25) – предприятие имеет отличные шансы для дальнейшего развития.

Вторая группа (сумма баллов от 11 до 20) – работа с предприятием требует взвешенного подхода.

Третья группа (сумма баллов от 4 до 10) – инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.

Четвертая группа (сумма баллов от 3 до 0) – предприятие находится в глубоком финансовом кризисе.

 

  1. Формула Альтмана (2009 год факт)

Таблица 31

Z = 1,2 К1 +1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 + К5
 

К1

   

0,62

 

К2

   

0

 

К3

   

0,1

 

К4

   

0,05

 

К5

   

0,2

 

Вероятность банкротства в течение двух лет очень велика.

 

Формула Э. Альтмана построенная по данным успешно действовавших, но обанкротившихся промышленных предприятий США:

Z = 1,2 К1 +1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 + К5 ,

где         К1 – доля чистого оборотного капитала в активах;

К2 – отношение накопленной прибыли к активам;

К3 – экономическая рентабельность активов;

К4 – отношение стоимости эмитированных акций к заемным

средствам предприятия;

К5 – оборачиваемость активов (деловая активность).

Для оценки вероятности наступления банкротства в течение двух лет используется алгоритм:

 

Z < 1,81 1,81 < Z < 2,675 Z = 2,675 2,675 < Z <2,99 Z > 2,99
Вероятность банкротства очень велика Вероятность банкротства средняя
43

Вероятность банкротства равна 0,5

Вероятность банкротства невелика Вероятность банкротства

незначительна

  1. Формула Таффлера (2010 прогноз)

Таблица 32

 

Z = 0,53 К1 + 0,13 К2 + 0,18 К3 + 0,16 К4
 

К1

   

0,6

 

К2

   

0,13

 

К3

   

0,035

 

К4

   

0,03

Z – счет

 

расчеты: 0,6+0,13+0,035+0,03=0,795

критерий: 0,795 > 0,3

 

Формула Таффлера рекомендована для западных компаний:

 

Z = 0,53 К1 + 0,13 К2 + 0,18 К3 + 0,16 К4 ,

 

где              К1 – операционная прибыль / краткосрочные обязательства;

К2 – оборотные активы / сумма обязательств;

К3 – краткосрочные обязательства / сумма активов;

К4 – выручка от реализации / сумма активов.

Для оценки вероятности возникновения кризисных ситуаций рекомендован алгоритм:

Z > 0,3 —      диагностируются хорошие долгосрочные финансовые перспективы;

Z < 0,2 —      диагностируется высокая вероятность банкротства;

(0,21 < Z < 0,29) – «серая» зона.

 

44

 

 

Таблица 33

Финансовые (балансовые) коэффициенты

Наименование Норма-

тив

2009 год Тенденция
КСОВ Совокупный пока-затель ликвидности 1,0 0,6 спад
КИНВ Коэф. инвестирования 1,0 0,57 Спад
КУСТ Доля СОС в оборотных активах 0,10 0,52 рост
КЗАП Коэф. обеспеченности запасов СОС 0,6 0,47 спад
КАВТ Коэф. автономии 0,5 0,27 спад
КПЕР Коэф. перманент-ного капитала 0,6 0,43 спад
КБСР Быстрая ликвидность 1,0 1,34 Рост
КТКЩ Текущая ликвидность 2,0 1,71 спад
КЛАК «Лакмусовая

бумажка»

1,0 1,71 Рост
КБИВЕР Коэффициент

Бивера

0,4

 

1,7 рост
КСАМ Уровень

самоокупаемости

1,0 1,44 Рост
RЦ Рентабельность оборота 15% 31 рост
RК Экономическая рентабельность 25% 40,08 рост

 

 

 

 

Таблица 34

Признаки «хорошего» баланса предприятия (2009 год)

№ п/п Признаки благополучного

бухгалтерского баланса

Оценочные суждения
позитив (+) негатив (-)
1. Валюта баланса, характеризующая финансовые ресурсы и имущество предприятия, должна иметь повы-шательную тенденцию +  
2. Темпы роста текущих активов должны обгонять темпы роста основного капитала +  
3. Доля собственного капитала должна доминировать в структуре валюты баланса, причем темпы его роста должны быть приоритетными +  
4. Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть равновеликими

 

+  
5. Темпы роста кредиторских задолженностей должны обгонять динамику краткосрочных займов +  
6. Предприятие должно располагать чистым коммерческим кредитом, позволяющим на спонтанной основе финансировать запасы  
7. Доля собственных оборотных средств в текущих активах предприятия не должна снижаться менее десяти процентов +  
8. Чистый оборотный капитал должен покрывать не менее 30% запасов, необходимых для обеспечения годовой программы  
9. Не менее половины чистой прибыли должно направляться на реин-вестиции, обеспечивающие развитие реальных активов предприятия  

 

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

 

Часть I       Позитивные тенденции, выявленные в процессе финансового анализа

1.1. Качество баланса. Наблюдается положительная тенденция роста почти всех показателей баланса.

 

1.2. Ликвидность баланса. Наблюдается хорошая ликвидность баланса.

 

1.3. Платежеспособность баланса. На долгосрочную перспективу у предприятия есть финансовые ресурсы для применения в своей деятельности. Предприятие имеет ликвидные средства, которые могут покрыть кредиторскую задолженность.

 

1.4.Состояние оборотных средств. Наблюдается устойчивая структура оборотных активов. Происходит рост коэффициента финансовой маневренности, что говорит о росте доли источников собственных средств, которые находятся в мобильной форме.

 

1.5. Финансовая и рыночная устойчивость. Уменьшился уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятия, значит, у предприятия появились новые денежные ресурсы в обороте его деятельности. Предприятие намного рассчиталось по кредиторской задолженности. Уменьшился немного финансовый риск предприятия. У организации большая часть денег вложена в активы предприятия, и их у предприятия достаточно для превращения их в наличность на случай внезапного покрытия долгов. У организации на данный момент имеется хорошая рыночная и финансовая устойчивость, несмотря на некоторые проблемы.

 

1.6.Деловая активность. У ООО «Новогор – Прикамье» наблюдается повышение фондоотдачи ОФ, что говорит о эффективном выпуске услуг и продукции предприятия на перспективу. Чистая прибыль также увеличилась. Производительность оборотного капитала выросла, что свидетельствует о эффективном использовании имущества. Увеличилась производительность инвестиций.

 

1.7. Рентабельность хозяйствования. Выросла рентабельность оборота, чистая рентабельность, что говорит о повышении выпуска продукции и услуг.

 

1.8.Рентабельность использования капитала. Можно сделать вывод, что рентабельность капитала растет, что говорит об эффективном его использовании.

 

1.9.Коммерческая эффективность. Предприятие может платить по процентам за кредит.

 

1.10.Крммерческий расчет. Уменьшились затраты на 1 рубль реализации продукции, что говорит об уменьшении себестоимости продукции и увеличении чистой прибыли. Увеличилась самоокупаемость предприятия. Организация ведет эффективное производство.

 

1.11.Кредитоспособность. Предприятие относится ко второму классу кредитоспособности, что говорит о хорошей платежеспособности предприятия.

 

Часть II.    Негативные тенденции, характерные для деловых финансов предприятия

 

2.1.Качество баланса. У предприятии наблюдается недостаток денежных средств, поэтому увеличились кредиты и займы, резерв предстоящих расходов, расчеты с кредиторами, расчеты по дивидендам.

 

2.2.Ликвидность баланса. Ликвидность предприятия удольтворителная, что говорит о некоторых проблемах в области финансовых ресурсов.

 

2.3.Платежеспособность. У предприятия наблюдается проблема с финансовыми ресурсами на краткосрочную перспективу. Отсутствуют денежные средства для погашения кредиторской задолженности немедленно. Не хватает денежных средств, чтобы покрывать свои долги в краткосрочной перспективе.

 

2.4.Состояние оборотных средств. У ООО «Новогор – Прикамье» наблюдается отрицательный ЧОК, что говорит, о не рациональном использовании ресурсов предприятия. Предприятие не может обеспечить запасы за счет оборотных средств.

 

2.5.Финансовая и рыночная устойчивость. Уменьшились ОФ и Об в имуществе предприятия, потому что у предприятия проблемы с денежными ресурсами. Уменьшились инвестиции предприятия. Снизилось самофинансирование предприятия. У ООО «Новогор – Прикамье» наблюдается низкий уровень платежеспособности, есть проблемы с финансовыми ресурсами и их неправильное использование.

 

2.6.Текущая финансовая потребность. У организации наблюдается недостаток оборотных средств для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности.

 

2.7.ДС=СОС-ТФП. Недостаток денежных средств.

 

2.8.Деловая активность предприятия. Увеличился коэффициент оборачиваемости капитала, что говорит о понижении капиталовооруженности труда, что приведет к уменьшению выпуска услуг и понижению чистой прибыли.

 

2.10. Рентабельность хозяйствования. Увеличилась рентабельность издержек. Уменьшилась бухгалтерская рентабельность от основной деятельности.

 

2.11.Коммерческая эффективность. Предприятие не может себя самофинансировать. Отсутствует накопленный капитал, что говорит о том, что вся чистая прибыль пускается в деятельность предприятия и у него есть финансовые проблемы.

 

2.12.Инвестиционная привлекательность. Инвестиции в предприятие связаны с большим риском, что говорит о том, что инвесторы не очень хотят вкладывать свои деньги в такие предприятия.

 

Часть III.  Рекомендации, обеспечивающие улучшение финансового

состояния хозяйствующего субъекта (предприятия)

 

3.1.Привлечь быстро реализующие активы для того, чтобы предприятие могло рассчитаться с кредиторской задолженностью, на случай если кредитор потребует рассчитаться по долгу немедленно.

 

3.2.Извлекти денежные средства из дебиторской задолженности.

 

3.3.Персмотреть структуру формирования и управления капиталом и предприятием в целом.

 

3.4.Провести мониторинг всех финансовых показателей, для того чтобы увидеть где финансовые ресурсы используются не рационально.

 

3.5. Рекомендуется рациональное управление текущими активами, то есть умелое балансирование между рисками. Одни риски связаны с недостатком текущих активов, а значит с угрозой срыва производственных планов из за нехватки сырья и материалов или отсутствия возможности удовлетворить запросы потребителей. Другие риски обусловлены избытком текущих активов, а это приводит к замораживанию денежных средств в сырье, дебиторской задолженности и т.д.

 

3.6. Рекомендуется провести более глубокий анализ запасов и затрат и выявить причины такого интенсивного роста, так как отвлечение средств в излишние запасы – одна из основных причин неустойчивого финансового положения.

3.7. Создать свой отдел внутреннего аудита, который будет проводить контроль над всеми финансовыми показателями.

 

3.7. Привлечь дополнительные инвестиции в работу предприятия.

 

3.8.Создать план антикризисного управления.

 

Раздел VIII. «Рычажное управление» прибылью

     Таблица 35

Исходные данные для реализации методики CVР

«Издержки-Оборот-Прибыль»

п/п

Наименование Обозна-

чения

Ед. изм.

Абсолютные значения, тыс. руб.

2009

факт

2010

прогноз

1 2 3   4 5
1. Годовая выручка от продажи товаров Тыс.

руб.

8223 8550
2. Себестоимость проданных товаров – всего за год   тыс.

руб.

5698 5123
3. Прибыль от продаж

 

тыс.

руб.

2525 3427
4.

Переменные затраты в себестоимости выпуска

(50 процентов)

  тыс.

руб.

2849 2561,5
5. Постоянные затраты предприятия

(50   процентов)

  Тыс. руб. 2849 2561,5
6. Валовая прибыль

 

тыс.

руб.

2525 3427
7. Маржинальный доход

(валовая маржа)

  тыс.

руб.

5374 5988,5
8. Маржинальный доход на ед. продукции мд руб. 0,65 0,7
9. Коэффициент вклада

на покрытие

0,65 0,7

Примечание:

 

 

Расчетные формулы
Маржинальный доход
мд

 

 

=8550  
=5123 =3427  
=2561,5 =2561,5  
   

 

   
             МД=5988,5

 

 

Таблица 36

 

Реализация методики CVP «Издержки – Оборот – Прибыль»

 

п/п

Наименование Единица

измерения

Формулы

Абсолютные значения

2009

факт

2010

прогноз

1 2 3 4 5 6
 

 

 

1.1.

 

КРИТИЧЕСКИЕ ОБЪЕМЫ

 

 

Точка безубыточности

 

 

тыс.

тонн

 

 

4383 3659
% 82 61
 

1.2.

 

Порог рентабельности

 

 

тыс.

руб.

  4383 3659
II.

 

2.1.

 

Запас прочности

 

Запас безопасности

 

тыс.

тонн

  991 2329,5
     
2.2.1 Запас финансовой прочности млн.

руб.

3840 4891
2.2.2 Запас финансовой прочности проценты 0,47 0,57
III.

3.1.

Операционный рычаг

предприятия

2,13 1,75

 

 

Таблица 37

Эффект «финансового рычага» (ЭФР)

 

п/п
Наименование
Обозначения, формулы Единица

измерения

1 2 3 4 5  
I. 1.1 Доля чистой прибыли

(налоговый мультипликатор)

 
 

1.2

 

Собственный капитал

 

тыс. руб.  
1.3 Заемный капитал (кредиты,

займы, ссуды)

тыс. руб.  
1.4 Плечо «финансового рычага»  
1.5 Цена заемного капитала

(процентная ставка)

d проценты  
1.6 Экономическая рентабельность предприятия проценты  
1.7 Дифференциал «финансового

рычага»

проценты  
 

II.

 

2.1

 

«Эффект финансового рычага»

 

ЭФР проценты  

 

 

Справочно:

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложения

Бухгалтерский баланс за 2009 год

ИНН 1435017153/143501001

ОКПО 13129112

ОКОНХ 14333

Организация ООО «Новогор — Прикамье»

Адрес 614060, г. Пермь, ул. Фрезеровщиков, 50

Отрасль (вид деятельности) коммунальные услуги

Организационно-правовая форма открытое акционерное общество

Единица измерения тыс. руб.

Актив На начало года На конец года
Основные средства 14 915 15 782
Нематериальные активы 925 1 757
Долгосрочные активы 5 516 5 516
Запасы и затраты 3 742 5 259
Денежные средства 308 147
Расчеты с дебиторами 19 307 19983
Отложенные налоговые активы 174 174
НДС по приобретенным ценностям 55 64
БАЛАНС 44 942 48 682
Пассив На начало года На конец года
Уставной капитал 600 600
Добавочный капитал 12 411 12 411
Резервный капитал 90 90
Кредиты и займы, в том числе: 5 522 7 522
долгосрочные 3 522 3 522
краткосрочные 2 000 4 000
Резерв предстоящих расходов 9 626 10 042
Расчеты с кредиторами 2 460 3 405
Прибыль прошлых лет 13 258 13 301
Расчеты по дивидендам 975 1 311
БАЛАНС 44 942 48 682

 

 

 

 

 

 

 

Отчет о финансовых результатах (счет прибылей и убытков) за 2008 и 2009 год

 

Наименование показателя За отчетный период За аналогичный период прошлого года
Выручка от реализации продукции 8 223 7 880
Себестоимость продукции 5 698 5 356
Прочие доходы 1 220 3 090
Текущий налог на прибыль 3 038 2 701
Отложенные налоговые активы 174 174
Отложенные налоговые обязательства 604 79
Налог на прибыль за 2007 г. 12
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 1 485 3 154

Приложение к бухгалтерскому балансу

Нематериальные активы

Показатель Наличие на начало отчетного года Поступило Выбыло Наличие на конец отчет­ного периода
Объекты нтеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности) 1 346 1 034 2 380
в том числе:        
у правообладателя на программы ЭВМ,базы данных 1 346 1 034 2 380

 

Показатель На начало отчетного года На конец отчетного периода
Амортизация нематериальных активов • всего 421 623

Основные средства

Показатель Наличие на начало отчет­ного года Поступило Выбыло Наличие на конец отчет­ного периода
Здания 15 201     15 201
Машины и оборудование 8 276 4 441 (1 572) 11 145
Транспортные средства 1 503 (50) 1 453
Производственный и хозяйственный инвентарь

Итого

3 813

 

99 (2 017) 1 895
28 793 4 540 (3 639) 29 694

 

Показатель На начало отчетного года На конец отчетного периода
Амортизация основных средств — всего 13 878 13 912
в том числе: зданий и сооружений 7 080 7 101
машин, оборудования, транспортных средств 5 951 5 960
других 847 851
Справочно На начало отчетного года На начало предыдущего года
Результат от переоценки объектов основных средств:    
первоначальной (восстановительной) стоимости    
амортизации    

Финансовые вложения

Показатель Долгосрочные Краткосрочные  
наименование на начало отчетного года на конец отчетно-го периода на начало отчетного года на конец отчетного периода
Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций — всего 700 700
Ценные бумаги других организаций — всего 4 816 4 816
Итого 5 516 5 516
Из общей суммы финансовые вложения, имеющие текущую рыночную стоимость:

Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций — всего

в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ Ценные бумаги других организаций — всего

700

 

 

 

700

 

 

4 786

700

 

 

 

700

 

 

4 816

Итого 5 516 5 516

Дебиторская и кредиторская задолженность

Показатель Остаток на начало отчетного года Остаток на конец отчетного периода
Дебиторская задолженность: краткосрочная — всего 19 307 19 983
в том числе: расчеты с покупателями покупателями и аказчиками покупателями и аказчиками 11 901 6 938
авансы выданные
прочая 7 406 13 045
Итого 19 307 19 983
Кредиторская задолженность: краткосрочная — всего 4 460 7 405
в том числе: расчеты с поставщиками 1 976 1669
расчеты по налогам и сборам
займы 2 000 4 000
прочая 484 1 736
Долгосрочная всего  3 522 3522
В том числе кредиты  3 522 3522
Итого 7 982 10 927

Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)

Показатель За

отчетный год

За

предыдущий год

Материальные затраты 5 182 1 491
Затраты на оплату труда 30 534 26 742
Отчисления на социальные нужды 4 794 5 577
Амортизация 3 829 3 254
Прочие затраты 34 302 26 661
Итого по элементам затрат 78 640 63 725
Изменение остатков (прирост [+], уменьшение [-]): резервов предстоящих расходов 10 042

 

 

 

 

 

 

19