Дипломная работа по финансам по теме: Оценка текущего финансового состояния предприятия, и разработка мероприятий по оптимизации управления финансовым состоянием ЗАО «Заречье».

Заказ 138

Цена полной версии дипломного проекта: 2500 рублей

Содержание

Введение……………………………………………………………………………3
Глава 1. Теоретические и методические основы оценки и оптимизации финансового состояния предприятия.

1.1Оценка финансового состояния предприятия: сущность, содержание, методы……………………………………………………………………………..6
1.2 Оптимизация финансового состояния предприятия: методики и инструментарий………………………………………………………………….12
1.3 Современная практика оценки и оптимизации финансового состояния предприятия………………………………………………………………………15
Глава 2. Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Заречье» и оценка его финансового состояния

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия………….27

2.2 Оценка финансового состояния предприятия……………………………..29

2.3 Анализ основных проблем и перспективы развития финансового состояния предприятия………………………………………………………….55

Глава 3. Оптимизация финансового состояния ЗАО «Заречье» на основе расширения объемов производства

3.1 Мероприятия по оптимизации финансового состояния предприятия……58

3.2 Расчет экономического эффекта и бюджетной эффективности от предлагаемых мероприятий……………………………………………………..60

Заключение……………………………………………………………………….70
Список использованной литературы……………………………………………73

Приложения………………………………………………………………………76
Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования: инвесторы, банки, поставщики, налоговые инспекции и так далее.

Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что: в современных условиях необходимо рационально оценивать и управлять финансовым состоянием для выживаемости предприятия.

Для того чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные.

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении. Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка и управление финансовым состоянием предприятия, и что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране.

Успешное финансовое управление, направленное на выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы, избежание банкротства и крупных финансовых неудач, лидерства в борьбе с конкурентами, приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы, рост объёмов производства и реализации, максимизация прибыли, минимизация расходов, обеспечение рентабельной работы фирмы — и есть цель финансового менеджмента.

Целью данного дипломного проекта является произвести анализ текущего финансового состояния предприятия, разработать мероприятия по оптимизации управления финансовым состоянием предприятия и на его основе сформулировать задачи работы.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

  1. Исследовать теоретико-методологические основы оценки финансового состояния предприятия;
  2. Провести анализ финансового состояния предприятия, выявить проблемы в деятельности предприятия;
  3. Разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

Предметом исследования является система управления финансовым состоянием предприятия.

Объектом изучения финансового состояния в данной дипломной работе является ЗАО «Заречье»

Теоретической базой исследования стали работы известных ученых: В.Р. Банк, А.Ф. Ионовой, Э.А. Маркарьяна, Г.В. Савицкой, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремета, Н.П. Любушина и другие, а также материалы периодической печати, такие как: «Финансовый директор», «Финансовый менеджмент» и «Российский экономический журнал». Практическую основу работы составили документы годовой бухгалтерской отчетности ЗАО «Заречье» за 2008, 2009, 2010 годы, а именно бухгалтерский баланс (форма №1 по ОКУД) и отчет о прибылях и убытках (форма №2 по ОКУД).

Структурно дипломная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В первом разделе дипломного проекта отражены теоретико-методологические основы оценки финансового состояния предприятия.

Во втором разделе проведен анализ финансового состояния исследуемого предприятия, выявлены отрицательные и положительные тенденции деятельности предприятия.

В третьем разделе дипломного проекта предложен проект мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Практическая значимость работы состоит в том, что предложенные мероприятия могут быть внедрены на предприятии, что будет способствовать оптимизации системы финансового состояния.

Глава 1. Теоретические и методические основы оценки и оптимизации финансового состояния предприятия.

1.1Оценка финансового состояния предприятия: сущность, содержание, методы

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Устанавливая взаимоотношения, с какими — либо партнерами, предприятие должно полагаться исключительно на собственную оценку своего финансового состояния. Анализ финансового состояния позволяет предприятию выявить реальное положение с помощью главных показателей, характеризующих платежеспособность, финансовую устойчивость, кредитоспособность, оборачиваемость активов и пассивов, динамику выручки и прибыли и торговые риски.

В постоянно изменяющейся предпринимательской среде принятие управленческих решений финансового характера сопряжено с некоторыми неопределенностями. Управленческие решения, которые раньше обеспечивали торговому предприятию финансовый успех, могут сегодня привести к противоположному результату.

В связи с этим управление финансами требует оперативной корректировки финансовой стратегии и политики и направлено на постоянный поиск новых методических приемов обоснования управленческих решений и новых финансовых инструментов их реализации. При этом особое внимание необходимо уделить всестороннему и обоснованному анализу финансово-экономического состояния предприятия и совершенствованию существующих механизмов управления его финансами.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия.

Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

Финансовое состояние — это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

  1. имущественное состояние предприятия;
  2. степень предпринимательского риска;
  3. достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
  4. потребность в дополнительных источниках финансирования;
  5. способность к наращиванию капитала;
  6. рациональность привлечения заемных средств;
  7. обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или, по крайней мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения.

Результаты анализа – «материальная основа» управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток, как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.

Анализ финансового состояния является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности — внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

  1. структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;
  2. эффективности и интенсивности его использования;
  3. платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
  4. запаса его финансовой устойчивости.

Таким образом, на современном этапе развития экономики возрастает роль анализа финансового состояния как средства управления на предприятии.

В условиях кризиса руководитель предприятия не может рассчитывать только на свои интуицию. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем анализе.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль анализа финансового состояния, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить шесть основных видов анализа:

  1. горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
  2. вертикальный (структурный) анализ — определение структуры финансовых показателей;
  3. трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;
  4. анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) — расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
  5. сравнительный анализ, который делится на:
  • внутрихозяйственный — сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений,
  • межхозяйственный — сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;
  1. факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

Анализ финансового состояния включает этапы:

  1. Выявление важнейших характеристик баланса: оценку общей стоимости имущества, оценку соотношения иммобилизованных и мобильных средств, собственных и заемных средств. Здесь важно сопоставить динамику валюты баланса и динамику объема реализации и прибыли.
  2. Анализ изменений в составе и структуре активов и пассивов.
  3. Оценка платежеспособности с помощью показателей: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента промежуточного покрытия и коэффициента текущей ликвидности.
  4. Оценка кредитоспособности предприятия.
  5. Оценка финансовой устойчивости предприятия.
  6. Анализ ликвидности баланса.

По результатам анализа производится регулирование баланса, составляется прогнозный баланс и дается оценка перспективной ликвидности предприятия.


1.2 Оптимизация финансового состояния предприятия: методики и инструментарий

Заключение

Главной целью дипломной работы ставилось оценка текущего финансового состояния предприятия, и разработка мероприятий по оптимизации управления финансовым состоянием ЗАО «Заречье».

На основе поставленной цели были решены следующие задачи:

  • Исследованы теоретико-методологические основы оценки финансовым состоянием предприятия;
  • Проведен анализ финансового состояния ЗАО «Заречье»;
  • Выявлены проблемы в деятельности предприятия;
  • Разработан проект мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

В первом разделе дипломного проекта были рассмотрены теоретико-методологические основы управления финансовым состоянием предприятия.

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, ликвидностью, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Можно сделать вывод, что, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Во втором разделе дипломного проекта был проведен анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Заречье»: анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, анализ деловой активности и рентабельности. На основе полученных результатов предлагаю дать обобщающую оценку финансового состояния ЗАО «Заречье».

  1. Анализ финансовой устойчивости показал, что в 2010 году ЗАО «Заречье» характеризуется кризисным финансовым состоянием, сопряженным с нарушением платежеспособности, при котором наблюдается недостаток собственного оборотного капитала. Предприятие полностью к концу года зависит от заемных источников финансирования. Значения коэффициентов финансовой устойчивости не соответствуют нормативным ограничениям.
  2. К концу отчетного периода на предприятии наблюдается значительное ухудшение показателей ликвидности от рекомендуемых значений по сравнению с предыдущим периодом, следовательно, ликвидность ЗАО «Заречье» отличается от абсолютной. Это свидетельствует об опережающих темпах роста краткосрочных обязательств над темпами роста абсолютно ликвидных активов предприятия, и превышением величины труднореализуемых активов над величиной собственных источников. Все это говорит о повышении рискованности деятельности предприятия с точки зрения не возврата долгов и снижения реального уровня платежеспособности.
  3. Анализ платежеспособности показал, что ЗАО «Заречье» способно покрыть все свои обязательства всеми его активами, но существует риск несвоевременного погашения текущих обязательств, так как значение показателя существенно ниже его стандартного показателя. Предприятие не способно полностью погасить обязательства за счет собственных источников. Таким образом, баланс ЗАО «Заречье» является неплатежеспособным.

Тем не менее, предприятия использует ресурсы эффективно, и происходит увеличение оборачиваемости активов. Деятельность предприятия рентабельна, она приносит прибыль.

Таким образом, можно сделать вывод, что организация работает удовлетворительно, но у нее не высокая финансовая устойчивость и низкая платежеспособность.

В третьей части дипломной работы предложен проект. по расширению объемов производства выпускаемого ранее ассортимента колбасных изделий, копченостей и мясных деликатесов.

Данные показатели говорят, что за счет внедрения проекта положительно отразилось на финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

 

Список использованной литературы

  1. Федеральный закон от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» с последующими изменениями и дополнениями;
  2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина России от 29.07.1998 г № 34н (ред. от 24.10.2010);
  3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 №43н (ред. от 08.11.2010);
  4. План счетов бухгалтерского учета финансово – хозяйственной деятельности организаций, утвержденным приказом Минфина России от 31 октября 2000 года №94н (ред. от 08.11.2010);
  5. Абрютина, М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия./ М. С. Абрютина, А. В.Грачев. — М.: Дело и Сервис, — 2006. – 457 с.;
  6. Астахов, В. П. Бухгалтерский учет денежных средств и расчетов / В. П. Астахов — М.: ЮНИТИ-ДАНА, — 2006. – 452 с.;
  7. Баканов, М. И. Теория экономического анализа. под ред. М. И. Баканова. – 5-е изд., перераб. и доп. – М. : Финансы и статистика, — 2006. – 536 с.
  8. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Проспект: Москва, 2006. – 344 с.;
  9. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. М.: ИНФРА-М, — 2002. – 461 с.;
  10. Бочаров, В. В. Управление денежным оборотом предприятий. / В. В. Бочаров. -СПб Питер, — 2006. — 325.;
  11. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие для ВУЗов. – М.: КНОРУС, 2008. – 597с.;
  12. Губин В.Э., Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2006. – 336с.;
  13. Домбровская И.А., Малышев Ю.А. Адаптация управления государственными унитарными промышленными предприятиями к условиям рынка: индустриальный аспект. – Пермь, 2005. – 287с.;
  14. Ефимова, О. В. Финансовый анализ./ О. В. Ефимова. — М.: Бухгалтерский учет, — 2005. – 389 с.;
  15. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учебник. – М.: Проспект, 2008. – 624 с.;
  16. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: технологии управления финансами предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 464 с.;
  17. Крейнина, М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки./ М. Н. Крейнина — М.: ЮНИТИ-ДАНА, — 2006. – 547 с.
  18. Крылов Э.И, Власов В.М, Иванова И.В.Управление финансовым состоянием предприятия (организации): учебное пособие. — М.: Эксмо, 2007. – 416 с.;
  19. Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие / Г.Н. Лиференко — М: Экзамен, — 2005. – 378 с.;
  20. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: Феникс, 2005. – 560 с.;
  21. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.Л., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: учебное пособие. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007. – 224 с.;
  22. Никитина Н.В. Финансовый менеджмент. – М.: Кнорус, 2007. – 336 с.;
  23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 512 с.;
  24. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник. – 12-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2006. – 679с.;
  25. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции./ Е. С. Стоянова — М.: Перспектива, — 2005. – 574с.;
  26. Финансовый менеджмент: теория и практика / под ред. Е. С. Стояновой. — М.: Перспектива, — 2006. – 658 с.;
  27. Смагин В.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2007. – 144с.;
  28. Черняк В.З. Финансовый анализ: учебник. – М.: Экзамен, 2007. – 414с.;
  29. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа./ А.Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. — М.: Инфра-М, — 2006. – 654 с.;
  30. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. — М.: ИНФРА-М, 2004. — 343с.;
  31. Щелгачев, А.А.Внедрение системы управления оборотными активами/ А.А. Щелгачев//Финансовый директор.-2005.-№6.-С.27-36;
  32. Махова Л. Аналитический инструментарий исследования финансовой устойчивости предприятий/ Л. Махова, Н. Гражданкин. // Российский экономический журнал, — 2007. — №4. – С. 24 – 30;
  33. Морозов С. Управление дебиторской задолженностью в условиях кризиса/ С. Морозов // Финансовый менеджмент – 2009. — №9. – С.18-22.

 

Приложения

Алгоритм расчета показателей, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости предприятия

Показатели Рекомендуемое значение Алгоритм расчета Экономический смысл
Коэффициент автономии ≥ 0,5 Собственный капитал / Валюта баланса Показывает удельный вес имущества сформированного за счет собственных средств
Коэффициент финансирования ≥ 1 Собственный капитал / Заемный капитал Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных источников
Коэффициент финансового рычага ≤ 1 Заемный капитал / Собственный капитал Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет заемных источников
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ≥ 0,1 Сумма собственных оборотных средств /

Оборотные активы

 

Характеризует наличие собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала), необходимых для финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент маневренности ≥ 0,5 Собственные оборотные средства / Собственный капитал Показывает, какая доля собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно им маневрировать
Коэффициент финансовой напряженности ≤0,5 Заемный капитал / Валюта баланса Отражает долю заемных средств в валюте баланса заемщика.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств Оборотные активы / Внеоборотные активы Показывает сколько мобильных средств приходится на 1 рубль иммобильных

 

Алгоритм расчета коэффициентов ликвидности

Показатели Рекомендуемое значение Алгоритм расчета Экономическая сущность
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 – 0,5 Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложения/Краткосрочные обязательства Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств и краткосрочных вложений

 

Промежуточный коэффициент покрытия 0,8 — 1 Денежные средства+ краткосрочные финансовые вложения+ дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении

12 месяцев после отчетной даты) / Краткосрочные обязательства

Показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской

задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

Коэффициент текущей ликвидности ≥ 2,0 Оборотные активы / Краткосрочные обязательства Показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет всех оборотных активов

 

 

 

 

Алгоритм расчета коэффициентов платежеспособности

Показатели Рекомендуемое значение Алгоритм расчета Экономическая сущность
Коэффициент общей платежеспособности ≥ 2 Активы предприятия / Обязательства предприятия Показывает, какую часть всех обязательств предприятие может погасить всеми его активами
Коэффициент покрытия всех обязательств чистыми активами ≥ 1 Чистые активы / Обязательства предприятия Показывает, какую часть всех обязательств предприятие может погасить чистыми активами
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ≥ 1 Общая сумма дебиторской задолженности / Общая сумма кредиторской задолженности Показывает, какая часть кредиторской задолженности может быть погашена дебиторской задолженностью

 

 

Относительные показатели деловой активности

Показатель Алгоритм расчета Экономическая сущность
1 2 3
Коэффициент оборачиваемости активов

 

Выручка от реализации / Средняя стоимость активов Показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) предприятия, т. е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период.
Продолжительность одного оборота активов Количество дней в расчетном периоде / Коэффициент оборачиваемости активов Характеризует продолжительность (длительность) одного оборота всего авансированного капитала (активов) в днях.
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов Выручка от реализации / Средняя стоимость внеоборотных активов Показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период.
Продолжительность одного оборота внеоборотных активов Количество дней в расчетном периоде / Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов Характеризует продолжительность одного оборота немобильных активов в днях.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Выручка от реализации / Средняя стоимость оборотных активов Выражает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период.
Продолжительность одного оборота оборотных активов

 

Количество дней в расчетном периоде / Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Показывает продолжительность оборота мобильных активов, т. е. длительность производственного (операционного) цикла предприятия.
Коэффициент оборачиваемости запасов Себестоимость проданный товаров (продукции, работ, услуг) / Средняя стоимость величины запасов Показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров).
Продолжительность одного оборота запасов Количество дней в расчетном периоде / Коэффициент оборачиваемости запасов Показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму.
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции Выручка от реализации / Средняя стоимость величины готовой продукции Показывает, сколько оборотов совершает готовая продукция за анализируемый период.
Продолжительность одного оборота готовой продукции Количество дней в расчетном периоде / Коэффициент оборачиваемости готовой продукции Показывает скорость превращения готовой продукции из материальной в денежную форму.

 

Коэффициент оборачиваемости денежных средств Выручка от реализации / Средняя стоимость величины денежных средств Показывает скорость оборота денежных средств.

 

Продолжительность одного оборота денежных средств Количество дней в расчетном периоде / Коэффициент оборачиваемости денежных средст Продолжительность одного оборота определяется временем, в течение которого денежные средства совершают полный оборот, начиная от приобретения производственных запасов и кончая поступлением денег на счета компании от реализации продукции.
Коэффициент фондоотдачи Выручка от реализации / Средняя стоимость величины основных средств Показывает эффективность использования основных фондов предприятия.
Коэффициент фондоемкости Средняя стоимость величины основных средств / выручка от реализации Показывает изменение стоимости основных средств на один рубль продукции и применяется при определении суммы относительного перерасхода или экономии средств в основные фонды.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Выручка от реализации / Средняя стоимость величины дебиторской задолженности Показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит увеличение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности Количество дней в расчетном периоде / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя — благоприятная для предприятия тенденция.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Выручка от реализации / Средняя стоимость величины собственного капитала Отражает активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала
Продолжительность оборота собственного капитала Количество дней в расчетном периоде / Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Характеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает положительную для предприятия тенденцию.
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

 

Выручка от реализации / Средняя стоимость величины заемного капитала Выражает скорость оборота заемного капитала в анализируемом периоде. Увеличение количества оборотов — положительная тенденция.
Продолжительность одного оборота заемного капитала Количество дней в расчетном периоде / Коэффициент оборачиваемости заемного капитала Уменьшение скорости одного оборота в днях — благоприятная тенденция.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

 

Выручка от реализации / Средняя стоимость величины кредиторской задолженности Показывает скорость оборота кредиторской задолженности. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия; если КОКЗ < КОккз, то возможен остаток ликвидных средств у предприятия.
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности Количество дней в расчетном периоде / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Выражает период времени, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости свидетельствует о благоприятной тенденции в финансовой деятельности предприятия.