Курсовая работа: Методы анализа финансового состояния предприятия

Заказ 172

Цена полной версии курсовой: 800 рублей

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………………………………. 3

  1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации…. 5

1.1 Экономическая сущность, цель и задачи анализа финансового состояния организации………………………………………………………………………………………………………….. 5

1.2 Основные методы и приемы анализа финансового

состояния организации……………………………………………………………………… 11

1.3 Технико-экономическая характеристика ОАО «Уралмашзавод»…….. 16

  1. Анализ финансового состояния ОАО «Уралмашзавод»…………………… 19

2.1 Анализ оборачиваемости оборотных средств организации…………….. 19

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности организации……………….. 24

  1. Разработка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния ОАО «Уралмашзавод»………………………………………………………………………………. 26

Заключение………………………………………………………………………………………. 32

Список использованных источников…………………………………………………… 34

 

Введение

 

В современных экономических условиях деятельность ка­ждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересо­ванных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных усло­виях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реаль­но оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и сущест­вующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние — важней­шая характеристика экономической деятельности предприятия Она опре­деляет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оце­нивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Финансовый анализ – это основной инструмент, с помощью которого участники рыночных отношений могут оценить финансовое положение предприятия.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации, тем самым тема курсовой работы является актуальной для рассмотрения, а именно «Анализ финансового состояния организации».

Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или, по крайней мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа — «материальная основа» управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

Целью курсовой работы – проанализировать финансового состояния организации.

В ходе поставленной цели необходимо решить следующие задачи курсовой работы:

— рассмотреть экономическую сущность, цель и задачи анализа финансового состояния организации;

— расмотреть основные методы и приемы анализа финансового состояния организации;

— рассмотреть технико-экономическая характеристика ОАО «Уралмашзавод»;

— провести анализ оборачиваемости оборотных средств организации;

— провести анализ ликвидности и платежеспособности организаци;

— разработать рекомендации, направленных на улучшение финансового состояния ОАО «Уралмашзавод».

Объектом курсовой работы – является ОАО «Уралмашзавод».

Предметом курсовой работы – методы анализа финансового состояния предприятия.

Информационной основой курсовой работы являются законодательные и нормативные материалы, труды специалистов в области анализа хозяйственной деятельности: Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. «Анализ финансовой отчётности организации», Ковалев А.П. «Управление капиталом на предприятии: учебник Издательство: Финансы и статистика», Когденко В.Г. «Экономический анализ», Ионова А.Ф., Селезнёва Н.Н. «Финансовый анализ. Управление финансами», Любушин Н.П. «Экономический анализ».

 

 

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации

1.1 Экономическая сущность, цель и задачи анализа финансового состояния организации

 

Финансовое состояние предприятия отражает некоторый накопленный потенциал, который даже в условиях, когда предприятие начинает терять свою позицию на рынке и входит в состояние банкротства, составляет интерес для потенциальных инвесторов и других заинтересованных в расширении своего дела, то есть в этом случае можно говорить об уровне ликвидности предприятия.

Всё сказанное выше свидетельствует о том, что оценка финансового состояния может рассматриваться как исходная отправная позиция финансового планирования, но, и она же служит для формирования финансовой стратегии предприятия.

Построение эффективной системы управления финансами является главной целью финансовой политики, проводимой на предприятии. Разработка финансовой политики предприятия должна быть подчинена как стратегическим, так и тактическим целям. Стратегическими целями финансовой политики являются: максимизация прибыли; оптимизация структуры источников финансирования; обеспечение финансовой устойчивости; повышение инвестиционной привлекательности.

Решение краткосрочных и текущих задач требует разработки учётной, налоговой и кредитной политики предприятия, а также политики управления оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностями, издержками предприятия, включая выбор способов амортизации. Совмещение интересов развития предприятия, наличие достаточного уровня денежных средств для целей и сохранение его платёжеспособности возможно только при согласованности стратегических и тактических задач, которые формализуются в процессе финансового планирования. Финансовый план формулирует цели и критерии оценки деятельности предприятия, даёт обоснование выбранной стратегии и показывает, как достичь поставленных целей. В зависимости от целей можно выделить стратегический, краткосрочный и оперативный виды финансового планирования.

Очевидно, чтобы деятельность предприятия обладала высокой степенью результативности, менеджменту следует придерживаться стратегии, направленной на повышение его финансовой устойчивости и платежеспособности. При этом неотъемлемой частью стратегического управления предприятием является анализ его текущей деятельности и оценка перспектив развития.

Финансовая устойчивость и самостоятельность предприятия в выборе своей стратегии является фундаментальной основой его развития. Она определяется квалифицированным и эффективным менеджментом, обеспечивающим получение балансовой прибыли и уровень рентабельности производства в размерах, позволяющих капитализировать часть прибыли, механизмом амортизационной политики, системой налогообложения, использованием других внутренних ресурсов, в совокупности стимулирующих расширенное воспроизводство, обновление основных производственных фондов.

Кроме того, стабильная прибыльность предприятия, рост его капитализации, обеспечивающие ему возрастающую финансовую устойчивость, улучшают доступ предприятия к заемным ресурсам, что сопровождается ростом его деловой репутации в отношениях с другими экономическими субъектами, в том числе с различными государственными органами.

Таким образом, характеристика финансового состояния является ключевым моментом к формированию всего финансового комплекса предприятия, отсюда в литературе и практической деятельности соответствующих работников, разработке методов финансового состояния уделяется значительное внимание, а именно, концептуальному подходу к оценке финансового состояния предприятия, который предполагает осуществить эти оценки по следующим составляющим.

Целью анализа финансового состояния и финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности является оценка текущего и будущего уровня финансового состояния, необходимая для принятия решения внешними пользователями относительно инвестиций, кредитования, агентский и прочих бизнес-отношений с этой организацией; а также анализ внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовое состояние, с целью оценки выполняемости допущения о непрерывности деятельности организации. С учетом стратегических целей анализ финансового состояния должен обеспечивать обоснованность управленческих решений, способствующих сохранения собственности участников (акционеров) общества и максимизации их благосостояния.

Задачами анализа финансового состояния являются следующие:

  • оценить текущую и будущую платежеспособность и финансовую независимость организации;
  • выявить тенденцию за последние годы изменения финансовой устойчивости;
  • проанализировать уровень кредитоспособности заемщика;
  • определить основные внешние факторы, способные негативно влиять на уровень финансовой устойчивости организации;
  • провести диагностический анализ финансовой несостоятельности хозяйствующего субъекта;
  • осуществить сравнительный анализ показателей финансовой устойчивости по предприятиям-конкурентам, дочерним компаниям;
  • провести комплексный анализ с учетом существенного влияния всех внутренних и внешних факторов на уровень финансовой устойчивости организации;
  • обосновать приемлемые (безопасные) значения ликвидности активов, платежеспособности и структуры капитала организации при формировании прогнозной финансовой информации (в процессе бизнес-планирования, бюджетирования и пр.);
  • осуществить текущий мониторинг выполнения плановых заданий по обобщающим показателям финансовой устойчивости;
  • по результатам диагностического анализа финансовой несостоятельности выявить признаки и вероятность банкротства организации;
  • по результатам анализа финансовой устойчивости на этапе финансового оздоровления разработать комплекс мероприятий по выводу организации из кризисного состояния;
  • определить резервы и аналитически обосновать возможности достижения и поддержания финансовой устойчивости на приемлемом для организации уровне;
  • оценить влияние финансовой устойчивости на инвестиционную привлекательность и деловую активность хозяйствующего субъекта.

Следует отметить, что степень востребованности анализа финансового состояния и финансовых результатов находится в прямо пропорциональной зависимости с вероятностью банкротства организации, которая принимает максимальное значение на этапах возникновения фирмы, начала основной деятельности, старения, финансовой несостоятельности.

К числу наиболее важных задач финансового менеджмента на уровне промышленного предприятия относятся: оценка реально сложившегося уровня платежеспособности, оценка уровня управления активами, оценка степени зависимости от внешних источников финансирования, а также расчет показателей, характеризующих изменение уровня деловой активности, экономической и финансовой рентабельности.

Перечисленные задачи тесно взаимосвязаны между собой. Поэтому только их системное решение, только их совокупные результаты могут дать объективную картину финансового состояния предприятия. Качественная диагностика финансовых параметров предприятия позволяет использовать полученные данные как для коррекции существующей стратегии развития, так и для проектирования новой.

Существуют разные подходы к проведению финансового анализа, эту проблему можно рассматривать и изнутри предприятия, и извне.

Внутренний анализ необходим самому предприятию для более эффективного планирования и управления своей деятельностью. При формировании как текущих, так и долгосрочных планов сначала оценивается фактическое финансовое положение предприятия, а затем определяется эффект от предполагаемых стратегий поведения в будущем. Как правило, задачи, направленные на корректировку финансовой политики предприятия, ставятся его администрацией. В этом случае можно сказать, что результаты финансового анализа предназначены для внутренних пользователей, они должны помочь определить наиболее эффективные пути улучшения (стабилизации) финансового положения предприятия. Результатом проведения анализа для внутреннего пользователя является комплекс управленческих решений — сочетание различных мер, направленных на оптимизацию производства и реализации продукции предприятия с учетом влияния изменений макро- и микроэкономической среды.

Каждое предприятие, являясь субъектом рыночных отношений, взаимодействует с другими экономическими агентами. В их число входят поставщики, потребители, кредиторы, инвесторы и т.д. Исследование предприятия сторонними организациями касается, в основном, реализации конкретных планов в отношении данного предприятия: приобретения, кредитования, заключения и выполнения контрактов. В этом случае результаты финансового анализа предназначены для внешних пользователей. Организации, предоставляющие кредит, прежде всего, интересуются анализом ликвидности предприятия. Поскольку в настоящее время реально получить лишь краткосрочные кредиты, то лучше всего способность предприятия выполнить эти обязательства может быть оценена именно посредством анализа ликвидности. Держатели акций предприятия хотят знать об уровне ликвидности, преимущественно о его способности обслуживать долги, то есть выплачивать проценты и погашать основную сумму кредита. Оценить эту способность можно, проанализировав структуру капитала предприятия, основные источники и использование фондов, рентабельность предприятия на протяжении длительного периода и прогнозную оценку рентабельности в будущем. По отношению к внешнему управлению основным показателем является норма прибыли на инвестиции в различные активы и эффективность управления этими активами.

С различиями в постановке задач анализа связаны различия в выборе показателей, определяющих управленческие решения внутренних и внешних пользователей информации. Безусловно, можно выделить показатели, в равной степени важные как для внешних, так и для внутренних аналитиков (например, ликвидность, величина денежного потока и т.д.). Тем не менее, для каждой из указанных групп существует особый набор показателей, которые являются определяющими при принятии решения относительно рассматриваемого предприятия. Таким образом, проведению анализа финансового состояния предприятия предшествует определенность в том, с чьей точки зрения будет выполняться эта работа.

Основные проблемные вопросы, возникающие и учитываемые в ходе проведения финансового анализа предприятия, заключаются в выявлении тенденций и закономерностей развития предприятия на исследуемый период; определении «узких» мест производства и степени их влияния на финансовое состояние; выявлении резервов, которые можно использовать для улучшения финансового состояния.

 

1.2 Основные методы и приемы анализа финансового состояния организации

 

Методы финансового анализа – это совокупность способов обработки экономической информации, аналитических приемов и количественных методов, направленных на решение аналитических задач.

Поставленные задачи обусловливают выбор определенных методов финансового анализа.

Заключение

 

Финансовое состояние – это способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние организации может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует об ее устойчивом финансовом состоянии. Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования.

Финансовое состояние предприятий носит многогранное значение, с одной стороны, может отражать оценку достигнутого уровня финансового обеспечения предприятия его. С другой стороны финансовое состояние можно рассмотреть как характеристику текущего уровня деятельности предприятия в этом случае соответствующие показатели рассматриваются в системе всех остальных показателей, то есть их анализируют на ряду с технико–экономическими показателями деятельности, в этом случае такой характеристикой является его прибыльность, если предприятие развивается, обеспечивает устойчивый прирост объёма производства, то оно скорей всего имеет постоянное поступление выручки, прибыли.

Финансовое состояние предприятия отражает некоторый накопленный потенциал, который даже в условиях, когда предприятие начинает терять свою позицию на рынке и входит в состояние банкротства, составляет интерес для потенциальных инвесторов и других заинтересованных в расширении своего дела, то есть в этом случае можно говорить об уровне ликвидности предприятия.

Оценка финансового состояния может рассматриваться как исходная отправная позиция финансового планирования, но, и она же служит для формирования финансовой стратегии предприятия.

 

Список использованных источников

 

Нормативные акты:

 

  1. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 г. (в ред. от 30.12.2008 г. №7 – ФКЗ)
  2. Гражданский Кодекс РФ: Часть первая от 30.11.1994 г. №51-ФЗ (в ред. от 11.02.2013)
  3. Гражданский Кодекс РФ: Часть вторая от 26.01.1996 г. №14-ФЗ (в ред. от 14.06.2012)
  4. Налоговый кодекс РФ. Часть первая от 31.07.1998 г. №146-ФЗ (в ред. от 03.12.2012)
  5. Налоговый кодекс РФ. Часть вторая от 05.08.2000 г. №117-ФЗ (в ред. от 01.03.2013)

 

Специальная литература:

 

  1. Сафронов А.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» Издательство: Омега-Л, 2009 г.
  2. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчётности организации: учебное пособие Издательство: ЮНИТИ-ДАНА, 2008 г.
  3. Ковалев А.П. Управление имуществом на предприятии: учебник Издательство: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2009 г.
  4. Когденко В.Г. Экономический анализ: учебное пособие Издательство: ЮНИТИ-ДАНА, 2012 г.
  5. Ионова А.Ф., Селезнёва Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие Издательство: ЮНИТИ-ДАНА, 2010 г.
  6. Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник Издательство: ЮНИТИ-ДАНА, 2010 г.
  7. Когденко В.Г., Мельник М.В. Экономический анализ в аудите: учебное пособие Издательство: ЮНИТИ-ДАНА, 2012 г.
  8. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» Издательство: Омега-Л, 2009 г.
  9. Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: учебник Издательство: Омега-Л, 2011 г.
  10. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчётности организации: учебное пособие Издательство: ЮНИТИ-ДАНА, 2008 г.
  11. Розанова Н.М., Зороастрова И.В. Экономический анализ фирмы и рынка: учебник Издательство: ЮНИТИ-ДАНА, 2010 г.